5月27日上午，应数学与信息科学学院邀请，上海财经大学博士生导师沈根祥教授在数学楼107报告厅作了题为“动态利率期限结构模型因子变换及其应用”的学术报告。数学学院学术骨干、概率统计教研室教师和研究生聆听了报告会。
沈根祥详细介绍了利率期限结构模型的最新研究成果，重点构建了一种特殊动态利率期限结构模型，并且通过约束因子载荷使因子正交并具有明确直观的经济意义，利用中国债券市场国债到期收益率数据的进行了实证分析。脉冲响应分析表明，短期利率脉冲对中期利率和长期利率没有影响，市场上的利率传导不顺畅，但中期利率脉冲会对长期利率产生持续的显著影响。
报告会后，沈根祥同与会师生进行了深入交流，对师生提出的问题给予了细致的解答。
（数学与信息科学学院 刘丽敏 苗山根）
